基于VaR 的最优资产组合选择策略

基金项目: 国家自然科学基金和加拿大麦吉尔大学合作项目( 70142002) ; 航空基金资助项目( 00J51061) .

详细信息

VaR Based Optimal Portfolio Selection Strategy

School of Economics and Management , Beijing University of Aeronautics and Astronautics , Beijing 100083 ,China

摘要: 基于VaR( Value- at- Risk) 的方法, 对Markowitz 资产组合选择策略作了进一步的研究, 给出了一种选择最优资产组合的新策略, 该策略可以使所选择组合的收益率与风险相匹配, 在一定的置信水平下保证收益率最大而风险最小, 并刻画了投资者对风险的喜好倾向。
- 资产组合选择 /
- 风险与收益 /
- VaR 方法
Abstract: Inthis paper , onthe basis of Markowitz portfolio selectiontheory , a newoptimal portfolio selection strategyis investigated by using the VaR ( Value-at-Risk) method . This strategy describes investors’preference to risk and return, and matches the maximal return and minimal risk under a given confidence level .
- Optimal portfolio selection /
- risk and return /
- VaR methodology

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